纪律与规则

扑克牌赌局里的虚张声势或偶然侥幸，放到市场上往往会成为灾难的根源。史蒂夫·麦奎因在《龙蛇争霸》里的梭哈对决，展示了在极小概率下赌徒也能靠“错误的事”得到回报，但这恰恰是最危险的陷阱。因为当违反规则还被奖励，人就像心理学家实验里的猴子，被“随机奖励”训练得不断重复同样的行为，却不知其成败的真正原因。市场参与者若因一次幸运的违规或虚张声势而得利，就会养成轻视纪律的习惯，直到有一天彻底崩溃。

作者自己曾有过“因错误理由做对的事”的交易经验：抛空黄金时靠设好的止损避免了灾难，但他明白自己其实是因为“不好意思取消止损单”才被动守住规则。这种偶然的对错不值得庆幸，因为它无法成为可复制的经验。真正能长期保护自己的，只有事前制定并严格执行的计划：牌好就留下，牌差就退出；行情有利就继续，行情不对就止损。任何一次侥幸违规的成功，都会点燃潜伏的炸弹，或许不会立刻爆炸，但迟早会在你面前引爆。市场的铁律是：在学会遵守之前，违反规则永远是不智的。

痛苦与愉快

所谓“在正确时刻做出错误的事”，其实就是偏离计划，凭感觉或直觉来决策，而这正是市场中最大的陷阱。一旦放弃计划，就会触发潜在的心理弱点，把亏损的种子埋下。

作者提醒，即便明白计划的重要性，每个人迟早都会有违背计划的时候，因此更要记住一个“补救秘诀”：市场是人类行为中唯一一件“正确的事也会让你感到愉快”的领域。抽烟、喝酒、飙车之所以令人沉迷，是因为它们“爽”，尽管有害；但在市场上，真正让你觉得“爽”的，往往就是正确的选择。如果行情顺利、仓位让你感觉良好，那就继续持有；但若感到痛苦、焦虑、坐立不安，那就是信号——立刻退场。换句话说，市场中的指南针其实很简单：在痛苦和愉快之间，永远选择愉快的一边——让你感觉不妙的仓位马上了结，让你感觉顺利的仓位则顺势而为。这种直观的自我检视，就是在你偶尔偏离计划时，避免彻底失控的最后防线。